撕开银行业“巨额”盈利的假面具

一直以来，不大愿意撕开中国银行业“巨额”盈利的假面具，因为一旦撕开，多少会令人可怕得有些恐惧，因为中国绝大多数勤劳朴质的民众，都在银行里有保命钱；可是，若不撕开，金融管理者的改革态度依然是“稀泥抹光墙”、在迂回投机过程中，继续白白“消耗”国家和人民的金融财产。

中国银行业的呆坏账积累到怎样的程度，恐怕不仅国务院总理一级的领导人说不清楚，甚至连央行及各大银行一把手，也很难说清楚，对于广大储户和投资银行股票的外部人士，则更是云里雾里。因为每笔信贷业务的真实情况，只有中低层银行机构的“内部控制人”及经办人才能说清楚。或许不断积多的呆坏账已经吃掉了实际利润，而大家都沉浸在这种虚假的收获的自娱自乐之中。因为这种呆坏账在很大程度上处于动态的挂账状态，只要有客户的储蓄资金不断进入并滞留在银行，银行就可以大作表面文章和“借支”消费储蓄存款。打个比方：今天中国的每个国有银行的资金池好比有一口大缸,大缸里的浑水好比资金，大缸里的呆坏账好比王八。只要缸里的水能够没过王八，就不会引发金融恐慌和危机。现在的问题是：一口口大缸表面风平浪静，可是缸里到底有三五只王八还是三五十只、三五百只王八，似乎谁也看不清楚。不过最近的一个强烈的信号是：各大银行闹钱荒，也就是说，各口大缸里的水在减少而王八在增多，急需要补充水盖住王八，否则，就会露出马脚，可能引发金融危机。

虽然谁也说不清楚中国银行业今天的呆坏账的确切数字，但是，你若步入这片林子，就会感到饿虎散发出的飕飕冷气。几大家国有商业银行，在上市前曾经两次以不同形式剥离出去数万亿元的不良资产，经过这些年的运行，新的不良资产到底是多少，很少有人关注，也很少有人能说清楚。笔者在调查走访了一些银行的基层机构、并研究分析了一些具体案例后才明白，实际上包括股份制商业银行在内的十几家上市银行的数据有很大的水分和玩猫腻的空间。

导致银行业不良资产攀升有以下几方面原因：

一是地方政府大量举债的项目，在很大程度上会演变为不良资产。过去十多年，特别是过去五六年，地方各级政府主导投资了很多政绩工程、形象工程和经济扶持项目，这些项目中很多资金都是政府财政作担保从银行举债完成的；有些地方政府每年的财政收入中，越来越多的份额用于偿还利息。而现在地方财源日趋窘迫，特别是土地财政明显弱化，等于釜底抽薪，地方税收日趋脆弱，由此导致越来越多的政府债务，日益明显地转化为银行的呆坏账。一届一届政府转移债务包袱的余地越来越小。由此而造成的银行及地方财政的压力将越来越大。

二是整个宏观经济不景气及维护老客户关系，导致整个产业领域信贷项目日益陷入危机，不能自拔。目前已经出现的一种现象是，自2011年下半年以来，国际国内经济持续低迷、国民经济结构性矛盾日趋恶化等多重因素，造成银行呆坏账累积速度加快，资金面压力不断加大，有些呆坏账已经引发连锁反应，反过来又加剧了产业危机。如果资金供应的局面短期内难以扭转，由此会导致越来越多的产业信贷资金转变为银行呆坏账。

三是过渡的房地产业，开始全面陷入滞涨状态，沉淀在房地产项目上的银行信贷资金规模不会是小数目。特别是温家宝政府在其他方面的经济矛盾没有得到实质性化解的情况下，采取“单边打压”房价的策略，人为休克地产交易，导致沉淀在地产领域的大量资金变为呆账，可能会产生一定程度的类似美国次贷危机的效应。

四是人情贷款坏账隐藏得更深。从中央到各地，由于政府及金融系统高度集权，导致受各种为人情关系所困而产生不少贷款项目、甚至是恶意贷款项目。这类项目往往设立了很多流于形式的连环担保。这类信贷项目事实上已经演变为不良贷款，且隐藏较深，只是在良好经济背景下，可以采取很多“狸猫换太子”的手段，掩人耳目。但是遭遇持久宏观经济不景气时，就会纸包不住火。

五是盲目扩张造成银行成本迅速增加和新业务风险防范能力十分脆弱。进入21世纪以来，各大商业银行的竞争明显加剧，特别是股份制商业银行抢占地盘、抢揽储蓄、强拉客户的“三抢”手段竞相加力。由此导致的直接后果是：经营及人力成本快速增加、业务质量明显下降、不确定性风险因素加剧。据有关机构的报告分析，股份制商业银行由于在过去几年内分支机构布点和贷款扩张相对较快，而其贷款质量面临严峻考验，一旦遭遇宏观经济趋冷，很可能成为重灾区。从2012年的金融数据显示，绝大多数商业银行不良贷款余额和不良率均为“双升”，而且衡量未来不良率趋势的 “问题资产”的逾期贷款余额都出现了迅猛增长。值得关注的现象还有迅速膨胀的信用卡等服务业务，正在形成越来越大的欠款现象。

但是为什么近年来银行系统“捷报频传”：年年盈利大增呢？主要原因是：银行只吹嘘自己的账面盈利，却闭口不谈呆坏账。如果把呆坏账从利润中扣除，说不准是个亏空的大窟窿。再说，几大银行都是Super Bank。内部风险管理十分粗放，到底呆坏账情况怎样，恐怕连自己都说不清楚。好几年前，我就对几位中国银行业的资深人士，就整个银行业安全的安全问题谈过自己的看法：现阶段，全球金融危机并不可怕，国际资本市场风浪再大，也很难击垮中国金融业；但真正可怕的是中国银行业自身的烂包，中国若发生金融危机，肯定是内生性金融危机。因此，金融机构的高管层，应当把更多的精力和策略用于防范内部危机。